政務公開 互動交流 辦事服務 走進火炬 
政策圖解：《中山火炬開發(fā)區(qū)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金管理辦法》
各有關單位：
《中山火炬開發(fā)區(qū)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金管理辦法》經(jīng)區(qū)主任辦公（擴大）會議審核通過，現(xiàn)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。執(zhí)行中遇到疑問，請與區(qū)公有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司聯(lián)系。電話：89893750。
中山火炬高技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會
2020年6月24日
中山火炬開發(fā)區(qū)
科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金管理辦法
第一章 總則
第一條為規(guī)范中山火炬開發(fā)區(qū)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金設立和運作，引導更多社會資本進入我區(qū)產(chǎn)業(yè)投資領域，吸引天使投資、創(chuàng)業(yè)投資和股權投資等各類投資主體集聚，促進科技型企業(yè)發(fā)展，同時促進招商引資，推動優(yōu)質(zhì)的項目在中山市火炬開發(fā)區(qū)落地，根據(jù)《國務院辦公廳轉發(fā)發(fā)展改革委等部門關于創(chuàng)業(yè)投資母基金規(guī)范設立與運作指導意見的通知》（國辦發(fā)〔2008〕116號）、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)展改革委2005年第39號令）、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財經(jīng)規(guī)〔2016〕2800號）、《政府投資基金暫行管理辦法》（財預〔2015〕210號）和《廣東省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理暫行辦法》（粵財工〔2013〕281號）、《廣東省政府投資基金管理實施辦法》（試行）等文件精神，結合我區(qū)實際，制定本辦法。
第二條本辦法所稱中山火炬開發(fā)區(qū)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金（下稱：母基金）是指我區(qū)政府出資設立并按照市場化運作的政策性、引導性基金，其宗旨是發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應，鼓勵社會資本進入創(chuàng)業(yè)投資領域，重點投資我區(qū)科技型企業(yè)，主要用于參股投資子基金及二級母基金。
母基金參股投資的子基金主要集中于成長性好、在關鍵節(jié)點上需要扶持的戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)，包括但不限于高端新型電子信息、生物技術、高端裝備制造、新能源、新材料、物聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療健康等領域。
第三條母基金資金來源主要包括：
（一）區(qū)財政預算安排的專項資金；
（二）母基金運作所產(chǎn)生的收益；
其他資金來源。
第二章 母基金管理
第四條中山火炬開發(fā)區(qū)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)母基金由中山火炬高技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會（以下簡稱“區(qū)管委會”）負責監(jiān)督，具體的執(zhí)行工作由區(qū)管委會授權母基金投資決策委員會（以下簡稱“投委會”）負責。投資決策委員會由中山火炬公有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司（下稱公有資產(chǎn)公司）、中山火炬高技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)工業(yè)開發(fā)有限公司子公司中山火炬電子產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司（下稱電子基金管理公司）、中山市健康科技產(chǎn)業(yè)基地投資管理有限公司（下稱健康科技投資管理公司）、中山市張家邊企業(yè)集團有限公司（下稱張企集團）、中山火炬工業(yè)聯(lián)合有限公司（下稱工業(yè)聯(lián)合）、中山火炬集團有限公司（下稱火炬集團）組成。
第五條對于子基金的成立，由投委會上報區(qū)黨工委會決議；對單個子基金投資額度原則上不超母基金規(guī)模的20%，對于政府重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，經(jīng)批準可適當放寬比例，但最高不超過30%。
投委會投票表決實行多數(shù)票原則，在投票前，需要充分聽取專家顧問團隊提出的意見；投委會成員有7名，當投委會有4人或以上的成員投票同意時，投資方案獲得通過。其中公有資產(chǎn)公司委派2名代表、電子基金管理公司委派1名代表、健康科技投資管理公司委派1名代表、張企集團委派1名代表、工業(yè)聯(lián)合委派1名代表、火炬集團委派1名代表。
如果存在投委會成員自己組建和管理子基金、二級母基金的，關聯(lián)方實行投票回避制度；如多人回避情況下，投票規(guī)則可以另行設定，由公有資產(chǎn)公司另外邀請有經(jīng)驗的其他區(qū)屬總公司或其他有相關專業(yè)人員投票表決。
為促進相關工作人員能積極負責地參與母基金及其所投子基金、二級母基金的管理，鼓勵母基金投委會成員及其母、子基金管理機構的工作人員參與對子基金或子基金所投項目進行跟投。
第六條投委會主要職責如下：
（一）審議母基金的投向；
（二）審議母基金的相關管理制度；
（三）審議母基金的年度運營情況報告和審計報告；
（四）決定母基金有關的其他重大事項。
第七條在投委會的領導組織下，電子基金管理公司負責日常事務，主要職責如下：
（一）組織召開母基金投資決策會議，擬定母基金相關管理制度；
（二）組建母基金投資評審專家?guī)?，制定母基金投資的專家評審方案，明確評審專家要求、評審體系等內(nèi)容；
（三）對決定出資的投資子基金項目進行公示；
（四）監(jiān)督、指導子基金管理人的工作；
（五）定期向政府主管部門報告基金投資運作情況及其他重大事項，每年度對基金管理情況做出自評報告,接受政府主管部門的監(jiān)督；
（六）執(zhí)行投委會交辦的其他工作。
第八條公有資產(chǎn)公司受區(qū)管委會委托作為母基金出資人，設立銀行專用賬戶，實行專款專用。
第九條受托管理的電子基金管理公司負責代為出資的母基金的日常投資運作工作，主要職責包括：
（一）對擬投資的子基金或合作方進行受理和初審，進行投資考察、分析、前期投資談判等，在審慎評估基礎上提出初審投資方案及意見；
（二）細化及實施母基金的具體投資方案及退出方案；
（三）管理母基金以出資額為限對所投資的子基金承擔有限責任，代表母基金對所投子基金行使出資人權利；
（四）負責代為出資母基金的日常運行跟蹤，每季報告參股子基金運行情況、受托履職情況和其他重大事項；
（五）定期向政府主管部門報告,接受政府主管部門的監(jiān)督；
（六）承辦投委會交辦的其他事項。
第三章運作方式
第十條母基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的原則進行投資運作。
第十一條母基金主要采取參股投資的方式運作，主要用于參股投資子基金，也可根據(jù)情況投資設立二級母基金，公有資產(chǎn)公司是二級母基金的實際控制人，公有資產(chǎn)可以通過母基金或二級母基金投資設立子基金對外進行投資，投資設立的子基金分為市場化運作的股權投資基金、行業(yè)并購基金以及政策性的種子基金、天使投資基金等。二級母基金可適用本管理辦法中母基金的資金來源、運作方式等相關規(guī)定和政策，二級母基金投資設立的子基金可適用本管理辦法中母基金投資設立的子基金的相關規(guī)定和政策。
第十二條母基金對參股投資基金的具體要求如下：
（一）投資規(guī)模。母基金的參股比例原則上不超過參股子基金注冊資本或?qū)嶋H出資額的20％，且不得成為子基金的第一大出資人，投資設立二級母基金的除外；對于政府鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，參股子基金是以投資初創(chuàng)期項目為主的，經(jīng)批準可適當放寬參股比例，但最高不超30%。
（二）基金投向。參股投資子基金應重點投資于符合我區(qū)、乃至我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的企業(yè)。參股子基金存續(xù)期內(nèi)，投資于中山的資金總額（包括中山市企業(yè)、投資后在中山設立子公司的外地企業(yè)或者投資后從外地引進中山的企業(yè)）不低于母基金實繳出資額的1.5倍，其中投資于中山火炬開發(fā)區(qū)、翠亨新區(qū)、南朗鎮(zhèn)及一區(qū)多園的資金總額不低于母基金的實繳出資額。上述投資于中山的資金總額包括：
1．該子基金設立后對中山的投資額；
2．同一基金管理機構發(fā)起或管理的其他基金，與該子基金對中山的聯(lián)合投資額；
3．同一基金管理機構的關聯(lián)機構，與該子基金對中山的聯(lián)合投資額。
（三）存續(xù)期限。參股子基金的存續(xù)期限原則上為5-10年，對以投資中后期擬IPO項目為主或者并購項目為主的子基金應適當縮短存續(xù)期限。
（四）委托管理。參股子基金法人治理結構必須符合法律要求，委托專業(yè)基金管理機構負責參股子基金的日常投資和管理，并按發(fā)改委和基金業(yè)協(xié)會要求辦理登記、備案，年管理費不高于參股子基金實繳出資額的2%，委托銀行進行第三方托管。
（五）設立方式。參股子基金可以選擇公司制或有限合伙制形式設立，嚴格遵照《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》等有關法律、法規(guī)運作。
第十三條參股子基金應在完成工商登記或工商變更后3個月內(nèi)，將包括但不限于基金合伙人協(xié)議、基金工商登記文件、銀行托管協(xié)議、合伙人資金到賬憑證等與基金設立相關的資料報送中山火炬電子產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司，并按照行業(yè)管理要求接受監(jiān)管。
第十四條母基金應當與子基金的其他出資人在公司章程或合伙協(xié)議中約定，子基金應當將相關重大事項向母基金管理人書面報告（注：相關重大事項在投資管理協(xié)議中約定）。
二級母基金應當將其及其所參股子基金的相關重大事項向母基金管理人書面報告。
另按規(guī)定，政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應當于每個會計年度結束后四個月內(nèi)，向國家發(fā)展改革委提交基金及基金管理人的年度報告，并及時報告投資運作過程中的重大事項。
第四章申請程序及條件
第十五條申請母基金參股投資基金的運作程序如下：
（一）申報。按照投委會批準的母基金安排計劃，母基金管理人電子基金管理公司聯(lián)合有意向的管理機構向投委會提出申請。
（二）投資初審。母基金管理人根據(jù)相關資料進行前期項目談判并對被投子基金的投資方案進行初審，并向投委會提交盡職調(diào)查報告和初審意見。
初審包括形式審查和專家評審，其中：
1．形式審查將由基金管理人對申報機構材料進行符合性審核，并組織第三方機構對申報機構進行盡職調(diào)查；
2．基金管理人根據(jù)申報材料和盡職調(diào)查報告從專家?guī)熘谐檫x專家組成專家評審委員會進行專家評審，如有特殊性專家需求，也可另外聘請。
（三）出資決策。投委會根據(jù)盡職調(diào)查報告和初審意見對母基金擬投資方案進行決策。投委會通過母基金擬投資方案后，提交區(qū)黨工委會審議。區(qū)黨工委會審議通過后，由公有資產(chǎn)公司對審核通過的擬投資方案進行公示，公示期為5個工作日。
（四）方案實施。經(jīng)投委會會議決策通過后，再經(jīng)區(qū)黨工委會審議通過并公示無異議的投資方案由母基金管理人組織實施。原則上母基金分期出資款項在其他出資人的分期出資款項實際到位之后，由母基金管理人按程序撥付至參股子基金賬戶。
第十六條申請母基金參股投資的子基金管理機構應符合以下條件，具體條件由母基金管理人視基金具體情況進一步細化：
（一）注冊資本和實收資本應不低于1000萬元人民幣，管理基金規(guī)模1億元以上，有符合要求的固定營業(yè)場所、安全防范設施和與基金管理業(yè)務有關的其他軟硬件設施；有良好的內(nèi)部治理結構和風險控制制度，具備豐富的投資管理經(jīng)驗和良好的管理業(yè)績、健全的創(chuàng)業(yè)投資管理和風險控制流程以及規(guī)范的項目遴選機制和投資決策機制，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導、管理咨詢等增值服務。
（二）具有3名具備3年以上股權投資或資產(chǎn)管理工作經(jīng)驗的高級管理人員，基金管理機構或其高級管理人員有3個或以上股權投資的成功投資案例。
（三）參股基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他從業(yè)人員在最近三年無重大違法行為。
（四）必須在中國證券投資基金協(xié)會登記備案為私募投資基金管理機構的基金管理機構。
（五）其他必要的條件。
第十七條鼓勵區(qū)屬總公司發(fā)起設立基金管理機構，區(qū)屬總公司新設立的基金管理機構申請母基金時可適當放寬上述第十六條的要求。
符合上述第十六條要求的基金管理機構如在中山新設基金管理人子機構，對其在中山新設的基金管理人子機構無管理基金規(guī)模的要求。
第十八條申請母基金參股出資新設立子基金或二級母基金，應符合以下條件：
（一）參股子基金必須注冊在火炬開發(fā)區(qū)，且其托管的銀行必須是設立在火炬開發(fā)區(qū)的商業(yè)銀行。
（二）每支參股子基金募集資金總額原則上不少于1億元人民幣，以投資初創(chuàng)期項目為主的天使基金可放寬至5000萬元人民幣。
（三）參股子基金所有出資人均以合法的自有貨幣資金認繳出資，參股子基金出資人數(shù)量符合相關法律規(guī)定。
（四）主要發(fā)起人、參股基金管理機構、托管銀行已基本確定并草簽發(fā)起人協(xié)議、參股基金章程或合伙協(xié)議、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議；其他出資人已落實并保證資金按約定及時足額到位。
（五）作為參股投資的基金管理機構或與其有股權關聯(lián)的普通合伙人須對子基金實繳出資，具體出資比例在參股子基金章程或合伙協(xié)議中約定且不低于1%。
（六）作為參股投資的基金管理機構已經(jīng)具有50%投資額的項目儲備并制定第一階段的投資計劃。
第十九條申請母基金對現(xiàn)有基金進行增資的，除需符合新設立參股子基金條件外，還應滿足以下條件：
（一）參股子基金已按有關法律法規(guī)設立并開始投資運作，設立時間不超過1年；
?。ǘ﹨⒐勺踊鹑w出資人首期出資或首期認繳出資已經(jīng)實際繳納，且不低于注冊資本或承諾出資額的50％；
（三）參股子基金全體出資人同意母基金入股（入伙），增資價格參照具有資質(zhì)的獨立第三方機構評估價格確定。
第五章 退出方式
（一）母基金投資子基金形成的股權或財產(chǎn)份額，可根據(jù)出資時協(xié)議的約定依法退出；
（二）母基金投資子基金形成的股權或財產(chǎn)份額，參照國有產(chǎn)權轉讓程序通過公開交易方式退出；
（三）母基金參股投資的子基金終止清算的，母基金以所持出資比例分配本金和收益；投資子基金發(fā)生破產(chǎn)清算，按照相關法律法規(guī)的規(guī)定及公司章程（或合伙協(xié)議）的約定執(zhí)行；
（四）其他合法方式退出。
第二十一條政府母基金退出時應該按照章程約定的條件退出；章程中沒有約定的，應聘請具備資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構對政府出資權益進行評估，作為確定退出價格的依據(jù)。
第二十二條鼓勵基金組建方案中設置由基金管理公司或發(fā)起人對政府母基金出資進行全額或者部分保本回購的條款，母基金出資的收益可適當讓渡收益給基金管理人或其他出資人，保障出資安全。
第二十三條有下述情況之一的，政府出資無需其他出資人同意，母基金可選擇退出：
（一）基金組建方案經(jīng)批準后超過一年，參股子基金未按規(guī)定程序和時間要求完成設立或增資手續(xù)的；
（二）母基金出資資金撥付基金賬戶超過一年，參股子基金未按章程或協(xié)議開展投資業(yè)務的；
?。ㄈ┗鹞窗凑栈鹫鲁?、合伙協(xié)議或其他約束性文件之約定出資或投資的；
（四）參股子基金或基金管理機構發(fā)生實質(zhì)性變化致使不符合本辦法第十六條、第十八條及第十九條規(guī)定的。
第六章 費用支出與收益分配
第二十四條母基金每年向母基金管理人支付委托管理費用，管理費費率為母基金實繳資金總額的1%，管理費每年在母基金中列支。二級母基金的管理費用為二級母基金實繳資金總額的1%且每年在二級母基金中列支。管理費包括：辦公場地、人員薪酬、差旅費、盡職調(diào)查費、團隊獎勵、顧問費用等各項管理運營所必須開支的費用。
區(qū)政府批準撥付的托管資金分期到位的，母基金、二級母基金按實際到位金額、時間和上述標準，根據(jù)資金到位時間至當年度12月31日期間按實計算，具體在資金實際到位后1個月內(nèi)提取給基金管理人。此后，在每年度的第一季度前，按上述比例計提管理費給母基金、二級母基金管理人。
在子基金的存續(xù)期內(nèi)，子基金以實繳資金為基數(shù)，按照不高于2%的管理費費率支付子基金管理機構的年度管理費，存續(xù)期不得超過10年。
第二十五條引進參股子基金對區(qū)屬總公司實施業(yè)績獎勵，業(yè)績獎勵按照“先回本后分利”的原則，原則上將參股子基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資額）按照基金合伙人協(xié)議進行分配后，歸屬政府母基金收益的20%作為對引進參股子基金的區(qū)屬總公司的獎勵；對又引進又管理參股子基金的，歸屬政府母基金收益的40%作為對的區(qū)屬總公司的獎勵。該獎勵可以適度用作團隊獎勵，但獎勵方案必須報公有資產(chǎn)公司批準。
第二十六條母基金收益讓渡
為體現(xiàn)政府母基金的引導作用，當母基金享有超額收益（收益超過母基金年化收益率6%部分，下同）時，母基金在子基金按照出資比例所享有的超額收益進行適當讓渡，并按照子基金收益投資地域劃分為中山市火炬開發(fā)區(qū)和中山市火炬開發(fā)區(qū)以外其他區(qū)域兩種情況：
1．滿足子基金及其關聯(lián)企業(yè)投資中山市火炬開發(fā)區(qū)（含一區(qū)多園）內(nèi)企業(yè)的資金不低于50%的條件下，子基金投資中山地區(qū)企業(yè)形成的利潤，其扣除子基金業(yè)績獎勵后歸屬母基金超額收益的80%讓渡給二級母基金管理公司、子基金的其他股東、子基金管理機構（二級母基金管理公司、子基金管理機構和其他股東具體的分配比例由其三方協(xié)商）；其中扣除子基金業(yè)績獎勵后歸屬母基金超額收益的10%獎勵給母基金、二級母基金管理公司；剩余的10%收益歸母基金所有。
2．子基金投資于中山市火炬開發(fā)區(qū)以外其他區(qū)域形成的利潤，歸屬母基金超額收益按子基金相關章程或合伙協(xié)議，按出資比例分配，其中扣除子基金業(yè)績獎勵后歸屬母基金超額收益的20%獎勵給母基金、二級母基金管理公司；剩余的80%收益歸母基金所有。
第二十七條區(qū)政府可以對子基金制定相關扶持政策。如果子基金在管理過程中，未實現(xiàn)本母基金管理辦法對參股投資子基金的各項要求或子基金的相關承諾的，按照具體情況，有權按母基金出資部分的比例扣罰對子基金管理人的管理費及超額獎勵。
第二十八條為鼓勵基金管理人及相關人員的積極性，培養(yǎng)人員對產(chǎn)業(yè)母基金的忠誠度，鼓勵基金管理層及相關項目組成人員跟投。設立跟投制度具體實施細則。
第七章 風險控制與監(jiān)管
第二十九條母基金必須選擇具有相關經(jīng)驗的商業(yè)銀行進行托管，托管銀行負責母基金的資金保管、撥付、結算及監(jiān)管工作。母基金的基金托管人需履行下列職責：
（一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)；
（二）執(zhí)行基金管理人發(fā)出的投資指令，負責基金名下的資金往來；
（三）依據(jù)托管協(xié)議，發(fā)現(xiàn)基金管理人違反國家法律法規(guī)、基金公司章程或基金董事會（持有人大會）決議的，不予執(zhí)行；
（四）出具基金托管報告，向基金董事會（持有人大會）報告并向主管部門提交年度報告；
（五）基金公司章程、基金托管協(xié)議中規(guī)定的其他職責。
第三十條參股子基金應在章程、委托管理協(xié)議等法律文件中，明確基金的分配方式、業(yè)績報酬、管理費用和托管費用標準。應在章程中明確規(guī)定加強被投資企業(yè)的資金使用監(jiān)管，防范財務風險。
第三十一條參股子基金不得從事以下業(yè)務：
（一）從事融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款、房地產(chǎn)等業(yè)務，但為被投資企業(yè)提供擔保的除外；
（二）公開交易類股票投資，包括但不限于投資于二級市場股票，但以并購重組為目的的除外；
（三）直接或間接從事期貨、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債券、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品交易；
?。ㄋ模┫蛉魏蔚谌颂峁┵澲?、捐贈（經(jīng)批準的公益性捐贈除外）等；
?。ㄎ澹┪栈蜃兿辔沾婵?，或向第三方提供貸款和資金拆借；
?。┻M行承擔無限連帶責任的對外投資；
（七）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；
（八）其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。
母基金參與投資二級母基金或者子基金的，應當與其他出資人在基金公司章程或合伙協(xié)議中明確約定，母基金所投入到基金的資金不得被用于上述禁止從事的業(yè)務。
第三十二條母基金管理人應與其他出資人在參股基金章程或合伙協(xié)議中約定，母基金出資資金以出資額為限對參股基金債務承擔責任。
第三十三條母基金管理人原則上需委派代表擔任參股子基金投資決策委員會成員，享有投票表決、查閱基金檔案文件、監(jiān)督參股子基金按照相關協(xié)議及本辦法規(guī)定的要求進行投資運作等權利，有權組織中介機構對參股子基金進行專項審計。
第三十四條母基金管理人應于每年度末向投委會報送基金年度報告和履職年度報告，每季度向投委會報送以下材料：
（一）參股子基金投資運作情況；
（二）母基金資金的撥付、退出、收益、虧損情況；
（三）重大事項分析報告；
（四）受托履職報告。
第三十五條對母基金運作中的各種違規(guī)行為以及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)弄虛作假騙取母基金或不按規(guī)定用途使用、截留挪用母基金等行為，建立責任追究制度。
第八章附則
第三十六條本辦法由中山火炬高技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會負責解釋。
第三十七條本辦法自印發(fā)之日起實施，有效期5年。
粵公網(wǎng)安備 44200002442868號
